隨著2021年底前淘汰2500噸/日(含)以下的水泥熟料生產(chǎn)線的計(jì)劃出臺(tái)，意味著將有眾多中小企業(yè)面臨著被收購或者淘汰的趨勢(shì)，2021年水泥業(yè)注定會(huì)重新洗牌。

面對(duì)產(chǎn)能置換與環(huán)保的雙重壓力，水泥行業(yè)在2021年將如何走？

日前，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》，自2021年2月1日起施行。一直以來，工業(yè)都是碳排放重要領(lǐng)域，工業(yè)低碳減排對(duì)全國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰的目標(biāo)至關(guān)重要。與此同時(shí)，工信部今年將實(shí)施工業(yè)低碳行動(dòng)和綠色制造工程，并制定鋼鐵、水泥等重點(diǎn)行業(yè)碳達(dá)峰行動(dòng)方案和路線圖。目前，相關(guān)工業(yè)領(lǐng)域的二氧化碳排放量占全國總排放量的80%左右。

在此之前，中國建材聯(lián)合會(huì)聯(lián)手15家專業(yè)協(xié)會(huì)共同制定的《建材行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能指導(dǎo)目錄》提出，在2020年底前，水泥行業(yè)要淘汰水泥熟料產(chǎn)能利用率70%以下的地區(qū)(以省為單位)日產(chǎn)2000噸(含)以下的水泥熟料生產(chǎn)線，2021年底前淘汰2500噸/日(含)以下的水泥熟料生產(chǎn)線。這也被業(yè)內(nèi)解讀為進(jìn)入水泥業(yè)的門檻將會(huì)被大大提高。

1月21日，中國水泥網(wǎng)水泥研究院行業(yè)研究員魏瑜在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)指出，“在環(huán)保監(jiān)管如此嚴(yán)格的情況下，很多水泥企業(yè)都會(huì)有虧損的可能性，當(dāng)前水泥企業(yè)的環(huán)保投入非常大，一條4500噸左右的生產(chǎn)線，環(huán)保投入就在一個(gè)億左右，對(duì)于資金實(shí)力不夠的企業(yè)，壓力巨大，所以相對(duì)來說大企業(yè)會(huì)更加有優(yōu)勢(shì)一些。”

環(huán)保轉(zhuǎn)型持久戰(zhàn)

自2015年1月1日新環(huán)保法實(shí)施之后，國家對(duì)能源、建材企業(yè)的環(huán)保監(jiān)管越來越嚴(yán)。2020年9月下旬，中國建材旗下的兩家水泥公司就受到生態(tài)環(huán)境部的點(diǎn)名批評(píng)。

一直以來，水泥行業(yè)都被看作是一個(gè)高排放、高污染、產(chǎn)能過剩的行業(yè)，防治污染需打“持久戰(zhàn)”。而工業(yè)低碳減排對(duì)于水泥企業(yè)來說，無疑代表著需要投入更多的成本。且環(huán)保改進(jìn)往往投入期長，收益見效慢。

這種情況下，未來5-10年，中國水泥工業(yè)將面臨產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、需求下降的局面，只有成功轉(zhuǎn)型的企業(yè)才能在未來競(jìng)爭(zhēng)中生存下來。

當(dāng)前，海螺水泥、中國建材以及華新水泥的三種技術(shù)路線被中國建材聯(lián)合會(huì)向國家發(fā)改委推薦，成為三大低碳示范工程技術(shù)。

以華新水泥為例，其技術(shù)路線的特點(diǎn)在于，預(yù)處理廠可以與水泥工廠分離，公司將原生態(tài)的生活垃圾做成替代燃料（屬一種工業(yè)產(chǎn)品）后運(yùn)輸或出售給其它水泥工廠。根據(jù)環(huán)保部出臺(tái)的相關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)，原生態(tài)的生活垃圾是不能進(jìn)行跨境運(yùn)輸?shù)模?jīng)過預(yù)處理后產(chǎn)生的RDF（垃圾衍生燃料）可以實(shí)現(xiàn)跨境運(yùn)輸。目前，華新已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了跨境運(yùn)輸，如旗下的武漢、重慶奉節(jié)兩個(gè)工廠生產(chǎn)的替代燃料通過水路運(yùn)輸至公司旗下水泥工廠。

但華新水泥在環(huán)保投入方面也面臨著不小的難題。此前華新水泥董秘公開介紹稱：“目前華新環(huán)保業(yè)務(wù)分為6大類：生活垃圾、市政污泥、污染土、危險(xiǎn)廢棄物、水面漂浮物以及醫(yī)療廢棄物，其中生活垃圾的‘體量’最大。6類業(yè)務(wù)的盈利情況主要取決于各自類別的處置價(jià)格，其中有些盈利，有些還不盈利，但不盈利的業(yè)務(wù)基本能保障其現(xiàn)金流。焚燒發(fā)電和水泥窯協(xié)同處置技術(shù)是先入和后入的關(guān)系，華新在生活垃圾處置業(yè)務(wù)上沒能盈利的主要原因是沒有享受與焚燒發(fā)電同等的補(bǔ)貼政策，焚燒發(fā)電處理一噸垃圾中央財(cái)政會(huì)給予相應(yīng)補(bǔ)貼，而同樣是處置生活垃圾，水泥窯協(xié)同處置技術(shù)的相關(guān)政策卻沒有。”

產(chǎn)能置換迫在眉睫

2020年1月，工信部發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法操作問答》后，當(dāng)年12月中旬，工信部又發(fā)布了關(guān)于征求《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》的意見，提出位于國家規(guī)定的大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域?qū)嵤┊a(chǎn)能置換的水泥熟料建設(shè)項(xiàng)目，產(chǎn)能置換比例分別為2：1和1.25:1；位于非大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域的水泥熟料建設(shè)項(xiàng)目，產(chǎn)能置換比例分別為1.5:1和1：1。2013年以來，連續(xù)停產(chǎn)兩年及以上的水泥熟料、平板玻璃生產(chǎn)線不能用于產(chǎn)能置換。

在嚴(yán)禁新增產(chǎn)能的行業(yè)背景下，水泥行業(yè)新建產(chǎn)能唯一方式是產(chǎn)能置換。但與此同時(shí)，在水泥行業(yè)當(dāng)前高盈利背景下，產(chǎn)能置換指標(biāo)較為稀缺。

新規(guī)之下，無疑是給想要退出市場(chǎng)卻留戀行業(yè)效益和想借產(chǎn)能置換之機(jī)整合市場(chǎng)而猶豫的企業(yè)注入了“催化劑”。特別是對(duì)借產(chǎn)能置換之機(jī)淘汰落后生產(chǎn)線，布局未來市場(chǎng)的大企業(yè)來說，以自身年限已久的熟料生產(chǎn)線作為熟料置換指標(biāo)來新建更具競(jìng)爭(zhēng)力的生產(chǎn)線，當(dāng)前無疑是加速給自己“換血”的絕佳時(shí)機(jī)。

中國建材就是一個(gè)產(chǎn)能置換成功的例子。鑒于中國建材歷史上多數(shù)生產(chǎn)線通過收購整合而來，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為生產(chǎn)線非標(biāo)準(zhǔn)化、非集中化、單線規(guī)模等歷史因素使得其有較強(qiáng)意愿和能力去做內(nèi)部優(yōu)化，同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)能置換意愿不足或能力不足，因此產(chǎn)能置換政策已成為幫助中國建材成本、費(fèi)用持續(xù)改善的“政策護(hù)城河”。

根據(jù)海通證券研究所分析師馮晨陽測(cè)算，未來中國建材每年可通過產(chǎn)能置換節(jié)省成本、費(fèi)用約5億元。但與此同時(shí)，中國建材成本、費(fèi)用控制仍有較大改善空間。

馮晨陽指出，受多因素影響中國建材過去在水泥熟料成本以及噸三費(fèi)（指銷售費(fèi)、管理費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)）上均較其他企業(yè)有一定差距。“主要原因在于，一是公司熟料生產(chǎn)線平均單線產(chǎn)能規(guī)模偏小，盡管從2011年開始單線規(guī)模略有提升，但較成本費(fèi)用控制能力強(qiáng)的海螺水泥仍有一定差距；二是由于公司過去大量產(chǎn)能通過收購而來，不同被收購企業(yè)之間的設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)化較低、管理差異化較大，相比自建標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)線而言，其成本、費(fèi)用控制難度較大。”

行業(yè)洗牌在即

隨著2021年底前淘汰2500噸/日(含)以下的水泥熟料生產(chǎn)線的計(jì)劃出臺(tái)，意味著將有眾多中小企業(yè)面臨著被收購或者淘汰的趨勢(shì)，2021年水泥業(yè)必定要重新洗牌。

2020年，中國建材將旗下中聯(lián)水泥、南方水泥、西南水泥以及中材水泥的股權(quán)出售給天山股份，使得后者成為水泥行業(yè)中名副其實(shí)的“巨無霸”。這也拉開了行業(yè)加速整合的序幕。

魏瑜向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析稱：“當(dāng)今中國水泥的兩大巨頭是中國建材和海螺水泥，長期來看不會(huì)有太大變化。天山本身就是中國建材的子公司，天山的收購行為實(shí)質(zhì)是從港股回到中國A股的動(dòng)作，是中國建材內(nèi)部業(yè)務(wù)的整合，可以加強(qiáng)它的協(xié)同效應(yīng)，并不會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)起到太大的沖擊。”

公開資料顯示，目前我國水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩依然非常嚴(yán)重。截至2019年底，全國新型干法水泥生產(chǎn)線1624條，設(shè)計(jì)熟料產(chǎn)能約18.2億噸，2019年熟料實(shí)際產(chǎn)量15.2億噸。2019年水泥行業(yè)產(chǎn)量達(dá)23.3億噸，如果按照14億人口計(jì)算，人均產(chǎn)能可達(dá)到1.66噸，該指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于歐美等發(fā)達(dá)國家。這其中，23.3億噸的水泥產(chǎn)量還是在錯(cuò)峰生產(chǎn)的嚴(yán)格控制下實(shí)現(xiàn)的，如果讓國內(nèi)水泥企業(yè)滿負(fù)荷生產(chǎn)，我國水泥產(chǎn)能將嚴(yán)重過剩，甚至?xí)l(fā)行業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”。

魏瑜則提出了不同的意見。在魏瑜看來，目前水泥產(chǎn)能是一個(gè)比較均衡的狀態(tài)，現(xiàn)在不太存在產(chǎn)能過剩的問題。“因?yàn)橥菩辛隋e(cuò)峰生產(chǎn)的政策，在淡季會(huì)進(jìn)行停產(chǎn)，錯(cuò)峰這一項(xiàng)政策變相壓縮了不少產(chǎn)能，所以產(chǎn)能過剩現(xiàn)在已經(jīng)不是很明顯。而且中國水泥的用量和用途與歐美相比還有一定差異，歐美現(xiàn)在基建需求較弱，而中國仍有巨大的基建需求，平時(shí)建房主要也是以水泥為主，中國水泥用途的結(jié)構(gòu)與歐美有著很大差別，所以不能簡(jiǎn)單地用數(shù)字與歐美進(jìn)行對(duì)比，要結(jié)合國情來看待中國的水泥產(chǎn)能。”

疫情防控是否會(huì)對(duì)水泥業(yè)產(chǎn)生影響，這也是2021年值得關(guān)注的問題之一。魏瑜表示，疫情對(duì)于水泥行業(yè)總體來看影響不太大。“2020年的新冠肺炎疫情對(duì)于水泥的影響主要在一季度，但從5月開始已經(jīng)恢復(fù)了。2020年的水泥行業(yè)重組更多是根據(jù)行業(yè)自身的步驟來進(jìn)行的，國家的政策也是一直鼓勵(lì)做兼并重組，提高行業(yè)集中度，其實(shí)與疫情沒有太大的關(guān)聯(lián)。數(shù)據(jù)也顯示2020年的水泥營業(yè)額相對(duì)于2019年有小幅提升。”

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